The role of institutions and immigrant networks in firms’ offshoring decisions

Abstract

The offshoring of production by firms has expanded dramatically in recent decades, increasing their potential for economic growth. What determines the location of offshore production? How do countries’ policies and characteristics affect a firm's decision about where to offshore? Do firms choose specific countries because of the countries’ policies or because they know them better? In this paper, we use a rich dataset on Danish firms to analyze how decisions to offshore production depend on the institutional characteristics of the country and firm‐specific bilateral networks. We find that institutions that reduce credit risk and corruption increase the probability that firms will offshore there, while those that increase regulation in the labour market decrease this probability. We also show that a firm's probability of offshoring increases with the share of its employees who are immigrants from that country of origin. Finally, our analysis reveals that the negative impact of institutions that hinder offshoring is attenuated by a strong bilateral network of foreign workers. Rôle des institutions et des réseaux d’immigrants dans la décision des entreprises de délocaliser. Au cours des dernières décennies, et afin d’accroître leur potentiel de croissance économique, les entreprises ont massivement délocalisé leur production à l’étranger. Mais quels sont les critères qui permettent de choisir le pays de délocalisation d’une production? En quoi les politiques et les caractéristiques des pays influent‐elles sur la décision d’une entreprise de délocaliser à tel endroit plutôt qu’un autre? Les entreprises choisissent‐elles certains pays en raison de leurs politiques ou parce qu’ils les connaissent mieux? Dans cet article, nous nous appuyons sur un ensemble exhaustif de données d’entreprises danoises afin d’analyser en quoi les décisions de délocaliser la production dépendent des caractéristiques institutionnelles du pays de délocalisation ainsi que des réseaux bilatéraux spécifiques aux entreprises. Nous constatons que les institutions permettant de réduire le risque lié au crédit et la corruption augmentent la probabilité qu’une entreprise délocalise à cet endroit, tandis que celles qui renforcent la réglementation du marché du travail la réduisent. Nous montrons également que lorsqu’une partie des salariés d’une entreprise sont originaires d’un pays en particulier, alors la probabilité que l’entreprise délocalise vers ce même pays augmente. Pour terminer, notre analyse révèle qu’un puissant réseau bilatéral de travailleurs étrangers permet d’atténuer l’incidence négative des institutions entravant la délocalisation.