Aid, non‐traded goods, and growth

Abstract

Abstract We examine the effects of foreign aid in a small recipient country with two traded goods, one non‐traded good, and two factors. Learning by doing and intersectoral knowledge spillovers contribute to endogenous growth. We obtain two main results. First, a permanent increase in untied aid raises (or lowers) the growth rate if and only if the non‐traded good is more capital intensive (or effective labour intensive) than the operating traded good. Second, a permanent increase in untied aid raises welfare if the non‐traded good is more capital intensive than the operating traded good; otherwise, it may raise or lower welfare. On examine les effets de l'aide étrangère sur un petit pays récipiendaire où il y a deux biens transigés internationalement (un bien capital et un bien de consommation), un qui ne l'est pas, et deux facteurs de production. L'apprentissage sur le tas et les effets de retombée intersectoriels de la connaissance alimentent la croissance endogène. On obtient deux résultats principaux. D'abord, il appert qu'un accroissement permanent d'aide libre de tous liens accroît (ou réduit) le taux de croissance si et seulement si le bien non‐transigé a une plus forte intensité capitalistique (ou une intensité effective du facteur travail) que le bien transigé dans le secteur qui reste en opération. Ensuite, il appert qu'un accroissement permanent d'aide libre de tous liens accroît le bien‐être si le bien non‐transigé a une plus grande intensité capitalistique que le bien transigé dans le secteur qui reste en opération; autrement, un tel accroissement peut accroître ou réduire le bien‐être.