Foreign direct investment, heterogeneous workers and employment security: Evidence from Germany

Abstract

We analyze how foreign direct investment (FDI) affects employment security using administrative microdata for German employees. Measuring FDI intensity at the industry level enables us to take into account the sum of direct effects at multinationals as well as indirect effects of FDI throughout the affected industry. We find that both inward and outward FDI significantly reduce employment security. This is particularly the case for inward FDI coming from the western part of the European Union as well as for outward FDI going to Central and Eastern Europe. The effects are sizeable for older and low‐skilled workers. Investissement direct à l'étranger, travailleurs hétérogènes, et sécurité d'emploi : résultats pour l'Allemagne. On analyse l'effet de l'investissement direct à l'étranger sur la sécurité d'emploi à l'aide de micro‐données administratives pour les travailleurs allemands. Mesurant l'intensité de l'investissement à l'étranger au niveau de l'industrie permet de prendre en compte tant la somme des effets directs sur les plurinationales que les effets indirects sur l'industrie affectée. On découvre que tant les investissements de l'étranger que vers l'étranger réduisent la sécurité d'emploi. C'est en particulier la cas des investissements directs de l'étranger en provenance de la portion occidentale de l'Union européenne, et des investissements directs vers l'étranger à destination de l'Europe centrale et de l'Europe de l'Est. Les effets sont significatifs pour les travailleurs plus âgés et moins spécialisés.