Productivity performance and international competitiveness: an old test reconsidered

Abstract

A modern adaptation of the Ricardian model is used, which incorporates monopolistic competition and multiple factors to derive a MacDougall‐type relation between a country’s international competitiveness at the industry level and its productivity performance. This relation is implemented empirically for Canada and the United States, using panel data for twenty‐five years and forty industries. A key finding is that the Canadian‐U.S. productivity ratio is an important determinant of relative shares of Canadian firms in both Canadian and U.S. markets. Trade liberalization between Canada and the United States also plays a significant role in influencing market shares. JEL Classification: F11, F12 Niveau de productivité et compétitivité internationale : un autre coup d’œil à un vieux test. Ce mémoire utilise une adaptation moderne du modèle ricardien qui postule concurrence monopolistique et plusieurs facteurs pour dériver une relation à la MacDougall entre la compétitivité internationale d’un pays au niveau de l’industrie et son niveau de productivité. On calibre cette relation pour le Canada et les États‐Unis en utilisant des données pour quarantes industries sur une période de vingt‐cinq ans. Un résultat important est que le ratio de la productivité entre le Canada et les États‐Unis est un déterminant important des parts de marché des firmes canadiennes tant au Canada qu’aux États‐Unis. La libéralisation du commerce entre les deux pays joue aussi un rôle important dans la définition de ces parts de marché.