Estimating the impacts of payroll taxes: Evidence from Canadian employer–employee tax data

Abstract

In this paper, we use linked employer–employee administrative tax data from Canada to estimate the impact of payroll taxes on a variety of firms’ and workers’ outcomes. For one province, we are able to exploit a policy change in the payroll tax rate to estimate its impact on the firm's level of employment, average wage and average sales, with difference‐in‐differences models, taking into account firm‐level unobserved heterogeneity. Additionally, taking advantage of the nature of linked data, we estimate wage equations with both fixed worker and firm fixed effects. We find no impact on employment and average sales, but significant impacts on wages, implying that payroll taxes are passed almost entirely to workers in the form of lower wages. Estimés de l'impact des taxes sur la masse salariale au Canada à l'aide de données employeur‐employés liées. Dans cet article, nous utilisons des données fiscales administratives liées entre les employeurs et les employés pour estimer l'impact des taxes sur la masse salariale sur les résultats des entreprises et des travailleurs au Canada. Dans le cas d'une province, nous sommes en mesure d'exploiter un changement législatif du taux d'imposition sur la masse salariale pour estimer son impact sur le niveau d'emploi de l'entreprise, son salaire moyen et ses ventes moyennes, avec des modèles en différences, en tenant compte de l'hétérogénéité non observée au niveau de l'entreprise. De plus, en tirant parti de la nature des données liées, nous estimons des équations salariales avec à la fois des effets fixes au niveau des travailleurs et des entreprises. Nous ne trouvons aucun impact sur l'emploi et les ventes moyennes, mais des impacts significatifs sur les salaires, ce qui implique que les taxes sur la masse salariale sont presque entièrement répercutées sur les travailleurs sous forme de salaires inférieurs.